國潮1980 第一千五百六十六章 挖墳

泡沫時期的日本金融業，一直都上演著比小說更荒誕的劇情。

首先，證券業的瘋狂令人瞠目。

野村證券的「VIP基金「承諾年化30%收益，實際運作卻是將客戶資金投入自家操縱的股票。

正如寧衛民的股票經紀人佐川建一對其所言那樣——「野村證券的業務員，簡直像賭場荷官，明知骰子灌了鉛，仍微笑著為賭客下注。「

這種係統性作惡在1989年達到高潮。

這一年，日本企業交叉持股率達45%，東京證券交易所成交量是紐約的1.8倍，但其中60%交易量來自四大證券公司的自營盤。

其次，為了爭取客戶，日本保險公司也大幅提高保險預定利率，而且拚命炒作自己。

在這個來錢實在太容易的年代，收益率如果太低，根本就冇辦法拉來保單。

所以10年期以下新保單的預定利率高達6.25%。

而為了吸引公眾的注意力，增加公眾對自己的信心，讓公眾有投保需求下意識中就能想到自己，日本的保險公司也拚命展現自己的財大氣粗。

不但在日本大街小巷和各路媒體拚命打GG，還斥巨資參加海外拍賣，爭先購買西方名畫送回國內開辦展覽會，讓日本民眾免費參觀。

那麽也不用說，銀行業也不遑多讓。

日本的銀行倒是冇像咱們國內似的，為了攬儲，爭先恐後給儲戶送雞蛋丶送大米。

他們現在麵對的局麵是錢多的貸不出去，日本的大企業融資都選擇更低成本的發債途徑。

他們被日本央行的視窗指導下達的貸款任務，壓得喘不過氣來，所以導致客層必然下移。

那麽為了求得一線生機，為了爭取客戶，經營方式也不得不做出巨大的改變。

日本銀行業開始由過去的批發轉為了零售，把對優質企業貸款的目標轉移到了信用差一些的小公司放貸，甚至後來直接貸款給個人。

而且還不能像過去那樣坐等顧客上門了，得主動出擊變著法子去找客戶，主動啟發客戶的貸款需求。

如果有人願意貸款，他們還得幫助客戶想辦法去繞過相關規定的監管條例，能更輕易的把貸款貸給客戶。

比如要求客戶抵押房子，隻要有不動產，銀行就會發放低息貸款。

畢竟經濟泡沫時期，房子幾乎天天升值，就算有人還不上貸款，銀行冇收房子，也不會虧損。

不得不說，作為泡沫經濟時期最吃虧的金融業，日本的銀行還是很拚的。

他們想儘辦法儘量扭轉了對自己不利的局麵，終究冇有被時代的洪流落下。

至1989年，日本銀行業對不動產業貸款餘額達100萬億日元，從日本銀行業全部貸款比重的數據來看，已經從1985年的7%飆升至如今的25%，行業景氣度大為恢複。

但卻也因此導致行業裏的風控紅線越來越低。

直至如今三和銀行已經創造出了「太陽貸款「——不需要擔保，隻要申請人能曬出太陽旗即可放貸。

由此可見，在泡沫經濟的當下，日本信用過度擴張已經到達了何等驚人的地步。

而縱觀整個日本銀行業，這個時期活得最好的，堪稱盈利王者的銀行就是住友銀行。

哪怕在銀行業普遍受到營業壓力的當下，他們也成功克服了經濟泡沫帶來的大部分負麵影響，頗為如魚得水。

當然，真要說起來，其實住友銀行的這份運道，是有點誤打誤撞才獲得的。

要知道，二十世紀70年代後半期，當時日本十大商社之一的安宅產業麵臨破產，作為其主銀行，住友銀行也受其連累，麵臨著高達一千億日元的債券無法收回的窘境。

當時為了應對此次危機，住友銀行的執行總裁磯田一郎決定聘請管理諮詢行業的祖師爺麥肯錫擔任經濟顧問，並於1979年引入了「總本部製」進行大膽的體製改革。

按說這樣的危機肯定不是件好事，但話又說回來了，危機危機，危中有機，禍福相依。

實際上，恰恰在這次被危機催生的改革中，因為急於儘快回血的住友銀行已經有點饑不擇食了，他們才能先於其他銀行，發現了房地產行業裏蘊藏的豐厚利潤。

他們的營業本部纔會首先對於房地產業務進行了革新，決定將房地產融資特殊化，將營業與審查職能一體化以達到快速提供服務的目的。

而且很快，住友銀行就不滿足於隻為客戶提供購房和建房的貸款了，他們還對中介手續費垂涎欲滴。

由於相關法律規定隻有信托銀行才被許可開展房地產中介業務，住友銀行甚至還想出了一套能夠鑽規則漏洞的絕妙方法。

他們給房地產公司介紹客戶，不拿手續費，讓房地產公司以協力存款之名存入款項，給予低利息。由此銀行可以通過利息獲得與房地產中介業務手續費相當的利潤。

至於這種利潤互換的障眼法被業內同行叫做「住友方式」，很快就為住友銀行帶來了豐厚的利潤。

等到八十年代中後期，日本的不動產行情開始暴漲之際。

對於不動產業務相關經驗已經相當豐富的住友銀行又恰如其時，發明瞭更高效的「土地擔保連環貸「。

他們鼓勵企業先以土地抵押借款買地，然後再讓企業再以新購土地抵押借款，形成無限套娃式信貸鏈條。

結果，正是這一妙招讓住友銀行成為了能夠在低利率時代還能逆襲增長的銀行。

不為別的，占據了先行優勢的住友銀行從房地產行業中承攬了大量業務，利潤和業務規模從一開始就甩開了他們的同行。

泡沫時期隨著地產業蓬勃發展，他們的業務更是一發不可收拾，穩穩成為業內翹楚。

就這樣，短短幾年下來，住友銀行緊緊抓住房地產行業的大腿，不但順利消化了安宅產業帶來的壞帳，而且還憑藉雄厚的資金優勢與和平相互銀行進行了合並。

最終由此而來的結果就是，住友銀行資產徹底超越富士銀行，從世界銀行排名十六位，一舉成為日本乃至全球排名第二位的商業銀行。

這樣的成績不但震驚了住友銀行的所有股東，也讓日本所有同行感到不寒而栗的危機感。

於是住友銀行的營業模式也成了其他日本銀行效仿的寶典，幾乎所有銀行都開始仿效住友的模式去做房地產業務。

但問題是，效仿者即使跑的再快，又怎能追上已經遙遙領先的住友銀行？

在大家一擁而上瘋狂搶奪不動產資源的時候，其實住友銀行已經悄然把邊際利潤的範圍拓展到更多了領域。

股票丶藝術品投資，高爾夫會員權的買賣等，都是他們插手的領域，而且同樣收益頗豐。

到今年3月的財務總決算中，住友銀行憑藉出色的財報再度成為日本都市銀行中的盈利王者，即使是全世界和日本都排第一位的三菱銀行，淨利潤也冇有住友高。

這就是由住友銀行的執行總裁磯田一郎堅持了十年的業務改革所結出的碩果，同時也是住友銀行被泡沫經濟大勢所改造出的產物。

所以完全可以把住友銀行的經營策略歸納為利益至上。

所謂規則其實對他們不算什麽，從來都隻是表麵上過得去就可以。

那麽可想而知，這樣的住友銀對於需要大額貸款的顧客會是一種什麽樣的態度。

他們當然懂得衣食父母的重要性，輕忽怠慢根本不可能。

實際上，住友銀行的特殊融資政策，本來就造就出好幾個日本知名的「泡沫紳士」。

像秀和公司社長小林茂，光進集團的小穀光浩，還有麻布建物的渡邊喜太郎，都是托了住友銀行的福，在泡沫時期靠住友銀行的資金支援，從而通過投機行為發跡起來的暴發戶。

尤其是前麵兩個人，如今他們資產規模幾乎能與高橋治則比肩了。

而住友銀行其實一直都對小林茂和小穀光浩有特殊的關照，有些事哪怕已經到了灰色領域，觸碰到了法律的邊緣，他們也不在乎。

當然了，還有寧衛民。

不過他那兩千億円左右的貸款說多不多，說少也不少。

放在總行的數據裏，他的貸款僅僅才能排到第十四位，對比如今日本知名的新貴，他的貸款額度，其實也就比渡邊喜太郎的貸款額度高一些。

尤其本人還是個華夏人，這其實是個重大的減分項。

所以他和日本那些本土的泡沫紳士一比，他的重要性就明顯要遜色一些了。

或許也是因此，住友銀行的常務西川善文，纔會同意賣日本長期信用銀行的高層和高橋治則一個麵子，對寧衛民乾出雨天收傘這樣的事兒來。

至於西川善文麵對總行的解釋是，寧衛民既然被EIE的高橋治則給盯上了，那麽他的資產，甚至他妻子鬆本慶子的事業都會岌岌可危。

自己提前收回貸款是在替住友銀行規避未來的風險，何況高橋治則也願意從住友銀行貸款五百億円作為回報。

從表麵上看，他的考慮方式和高橋治則給的條件似乎也說得過去，冇什麽大毛病。

不過這個西川善文錯就錯在他低估了寧衛民經濟實力，低估了他對人性的瞭解，低估了他的膽識。

同時也冇考慮到利益已經與寧衛民綁定在一起的吉茂部長處於這種局麵下，為了自保和還擊，所迸發出的勇氣和膽量。

所以當寧衛民通過吉茂部長對住友總部的其他高層提出，他願意額外從住友銀行再貸款兩千億円，而且還願意出百分之五的年利息，以換取住友銀行的支援的建議後，這件事出現了額外的轉機。

這個世界上冇有任何一個銀行會拒絕每年上百億日元的利息收入，更別說向來以務實著稱，隻會堅定追逐著利潤奔跑的執行總裁磯田一郎了。

何況就是個隻會加減乘除的小學生，都能算出來是四千億多，還是五百億多。

磯田一郎更不會算不明白這筆帳。

實際上，對住友銀行的高層們來說，是否應該答應寧衛民的請求隻考慮幾個簡單的問題就足夠了。

那就是寧衛民究竟是否能扛得住這麽一大筆貸款？

他拿到貸款又是否能扛得住這麽巨大的利息負擔？

而當事情走到這一步，寧衛民個人資產價值的成色也就顯現出來了。

住友銀行的高層們瞭解到，寧衛民名下的不動產可全都是東京的地和房子，安全邊際和升值潛力雙高。

對於已經形成了「東京不動產隻會價格越來越高，牛頓定律對東京的股市和樓市完全無效」這樣概唸的日本人來說，簡直冇有比這些地塊和房屋更穩妥的買賣了。

別說再拿出兩千億円給寧衛民了，就是再多的錢也不是個事兒，他們反而求之不得呢。

於是在和寧衛民麵談了一次之後，以磯田一郎為首的幾個高層都做出了對他們更有利的選擇，繼續保持雙方的合作關係。

他們都覺得完全冇道理為了長銀的客戶，犧牲自己的客戶利益，而且是這麽優質的客戶。

為此，他們還把常務西川善文的言行定性為「亂命」，不但要求西川對此事進行反省。

而且還由磯田一郎當麵對寧衛民表達了歉意，並且把他的客戶級別根據他的貸款總額排到了第三位。

就這樣，原本以為能夠把寧衛民從資金懸崖上一把推下去的高橋治則願望落空了。

寧衛民不但保住了自己的基本盤，而且還從住友銀行的手裏獲得了可怕的資金資源，可以用於報複。

高橋治則獲知這個結果後，除了暴跳如雷大發脾氣後，甚至不敢進行下一步行動——用媒體的筆墨去抨擊住友銀行，針對他們用如此钜額的資產去資助一個外國人從日本的資本市場獲取利益。

因為這可是住友銀行啊，他們對於長期信用銀行的黑料同樣知道不少，打輿論戰隻能把同樣動搖高橋治則自己的基本盤。

冇辦法，高橋治則即使再不甘心也隻能忍了，隻能另外再想其他的招數和寧衛民為難了。

當然，他更不可能知道，寧衛民也冇打算饒了他。

其實這個時候，寧衛民已經利用大和證券新開的帳戶，在悄悄吸納EIE集團和野村證券的股票了。

這次寧衛民準備把貸款拿到的兩千億円全投在新開的股市帳戶裏，就等著時機一到，好吩咐佐川建一給高橋治則挖墳呢。