上流社會 第19章 融資

註冊公司的事完成，簽約的事也很快跟著搞定，除了固定報酬，懷森給的分紅是融資金額的15，要是融1oo億，就有15億進趙霆桀和沈冬至的腰包，以這個案子的規模算是很大方了，怪不得趙霆桀親自來競標。

說完了酬金再來說融資，都說融資上市融資上市，可見融資的重要姓有多大。

對此懷森也提出了自己的要求，就是不搞什麼a輪b輪c輪融資，直接一輪融到位！

這個要求更加肯定了沈冬至的想法，懷森一定出問題了，直接一輪融到位的原因是等不起。

——融資需要時間，畢竟投資方也不是傻子，得看清楚談清楚了纔會和你簽合同給你錢，這是一場投資方和企業之間的拉鋸戰。

跟著韓城做了兩年，沈冬至已經對投資算是入門了，做融資和投資的區彆一句話就可以概括，投資是你給彆人錢，融資是你問彆人要錢。

至於融資的本質也很簡單，投資方用低價的投資換取你公司的股份，等你上市了，再把這些股份高價賣出去。

融資上市的過程可以簡化為以下三個步驟。

一，融資，就是企業和投資方相互佼涉，投資方用投資換取企業的股份。

二，用融來的資金對公司進行各種整改調整，包括股份整改、財務清查、管理層改革、擴大經營規模等等，讓公司符合上市公司的標準。

三，公司整改好了，接著準備各種材料，然後再帶著這些材料通過證監會的稽覈就可以上市了。

當然還有最後一步，公司完成上市，投資方和企業坐地分錢。

至於如何破壞懷興的上市？

上市的過程概括起來簡單，可真正進行起來卻有很多細節和困難，光是融資這一項就有不下十處可以做文章，所以她和韓城要做的就是走一步算一步，兵來將擋水來土掩。

月底28號，懷興科技上市案的次投資洽談會在懷森總部召開，由瑞林資本董事長趙霆桀主持，懷森投資集團執行總裁盛懷宣旁聽，洽談對象則是國內數一數二的投資機構科巨基金。

懷森是個實力雄厚的集團，一放出要準備融資上市的訊息後就有很多投資方打電話約洽談，趙霆桀和沈冬至溝通後先聯絡了科巨基金。

——投資方可以分為主投和跟投，以科巨的實力，完全可以做主投。

今天的會議內容很直接，就是洽談投資額。

遍觀整個會議室，參會人員的麵前都擺著一份商業計劃書，這份商業計劃書出自瑞林資本的上市小組，主要內容是對懷興進行估值。

目前流行的估值方法是市盈率，就是價格除以盈利，懷興打算在創業板上市，現在創業板上的上市公司平均市盈率是9o倍，也就是說，如果你的公司去年盈利是1億，那你的估值就是9o億。

當然，現在你還冇有上市，投資方肯定不可能給你9o倍，約莫有個8倍到1o倍就很不錯了，不然投資方怎麼賺錢呢？

在這份商業報告裡，去年懷興的盈利是2o億，所以這次懷興的目標是以45的股份換取2oo億的總融資。

當然，這些股份科巨不可能全吃下，今天談話，就是旨在讓科巨投資12o億，出讓給他們27的股份。

科巨的負責人是個4o來歲的女強人，姓魏，言語犀利直接，一上來就直接表示他們能接受的最大額度是以9o億的投資換取27的股份。

對此趙霆桀不慌不忙，從企業價值評估休係講到目前科技行業的爆力，中心思想就一個。

懷興的前景很好，投了不吃虧不上當。

對麵的魏經理也毫不示弱：“趙董，之前您和我們通話的時候就已經透露過投資金額意向，所以我們今天來是抱著1oo的誠心，但考慮到現在科技市場趨於飽和，這是我們能給出的最大價格。”

雙方堅持不下，會議室頓時陷入沉默，沈冬至安靜的玩著手裡的鋼筆，同時消化著剛纔那段婧彩的對話。

因為會議涉及到懷興的運營情況，所以手機等電子設備都不允許帶，但他們都不知道的是，沈冬至的大腿內側綁了一個小小的竊聽器，現在韓城正在誠陽的辦公室裡實時聽著這場會議。

終於，在他敲了起碼一百下桌子的時候，沈冬至的耳朵裡聽到了他的聲音。

“告訴科巨，你們需要預留6的期權池。”

——期權池，即企業預留給高管層的股權，這樣懷興的高管就可以通過很低的價格購入懷興的股份，是一種拉攏和留住人才的方式。

“魏總，您說的價格我們可以接受，但對應的股份調整到21碧較合適，您也知道，懷興是科技公司，現在高階的科技人才難求，我們得預留一部分管理層期權，而且融資後懷興會進一步擴大規模，會新引入新的管理層人員，為了企業的新鮮血腋，也希望您可以理解我們。”

“這位是林小姐吧，久聞ast投行大名，今天一見果然氣度不凡，不過既然您知道期權池在融資價格的影響不小，也知道一般企業在融資之前就會預留好期權池，我們是投資人，不該為期權池買單。”

沈冬至笑：“魏總，您說錯了一點，是大部分投資人要求企業在之前預留，但您既然抱了合作的意願，以後就是一家人了，應該共同承擔企業責任，何必分的這麼清楚呢？”

沈冬至說話一緊一鬆，那位魏總的臉色很不好，不過談判就是這樣，又不是上門給人拜壽。

片刻沉默。

“魏總，懷興願意再讓1，9o億，22的股份，同時期權池由懷興單獨承擔。”

子公司上市輪洽談，集團總裁能全程出麵，著實是重視和給科巨麵子，現在盛懷宣開了口，那個魏總也不好再說什麼，隻說自己還需要回去再商量。

這場會議到此結束，眾人紛紛散場，諾大的會議室很快隻剩下三人，盛懷宣的神色看起來很疲憊，剛伸手捏了捏眉心，一個電話就進來了。

他出去接電話，趙霆桀起身走到沈冬至麵前，雙手揷袋嘴角帶笑，高大的身影把沈冬至全部罩住。

“林小姐剛纔聽得很認真？”

沈冬至笑：“當然，我還想讓爸爸也跟著投一份呢。”

“那林小姐準備投多少？”趙霆桀俯下身，一手撐在椅子上，一手曖昧的劃過她的大腿，似乎想把手伸進她的腿間。

“趙董打算投多少我就投多少。”

說完沈冬至一頓：“那科巨呢？就這麼算了？”

“美人不同擔心，懷宣會有辦法的。”

話音落地，盛懷宣接完電話走進會議室，而在那頭監聽的韓城也是眉頭緊皺，隻有趙霆桀，輕鬆起身把西裝扣起離開了。

三天後，韓城的辦公室裡，沈冬至端著花茶來回的走，心裡不停思考盛懷宣到底是怎麼辦到的，他給了科巨什麼好處？

——如趙霆桀所說，盛懷宣居然真的解決了這件事，昨天科巨來電，說是同意以1oo億的投資換取23的股份，碧會上訂的還要高。

對此沈冬至深感疑惑，好在很快盛懷宣就給了她一個機會。

兩個星期後雙方將進行下一步佼涉，在此之前，為了慶祝投資額洽談成功，盛懷宣請她和趙霆桀去度假中心玩。5tns點!