德芸大師兄 第1004章

“融資！？”

蕭飛這天正在家裏整理台本，答應了蕭佳潔的事就得去辦，不然的話，親姑姑纔不管他是不是上麵點名錶揚的時代好青年呢，該收拾的時候，絕對一點兒都不留手。

正忙著呢，蕭佳潔上門了，剛開始蕭飛還以為她又是來催的，結果剛見麵，蕭佳潔就遞過來了一份融資計劃書。

“小姑，融信達準備上市？”

蕭飛說著就皺起了眉，要是早兩年的話，融信達上市，蕭飛絕對舉雙手贊成，可現在，國家又出.台了新規定，對於上市資質管控的更加嚴格。

這個時候上市的話，肯定不是個好主意。

“你先看完了再說，不是融信達，融信達要上市還能等到今天。”

當初華藝兄弟在香江證交所敲錘的時候，融信達其實更具備上市的能力，但蕭佳潔不願意，哪怕是李小婉和李紹紅反覆的勸說，她都沒點頭。

事實證明，蕭佳潔當初的選擇是對的，娛樂資本缺少堅實的主體產業，稍有風吹草動，就能影響深遠。

看看華藝兄弟這兩年，那股價就跟笨豬跳一樣，忽上忽下的，讓人摸不著頭腦。

“不是融信達就好，那是……江家小廚？江蘭的生意？”

江蘭要融資怎麼還找到蕭佳潔了？

“蘭姨想要拉著您一起做？”

“不是，當初她在找鼎盛之前就曾找過我，不過當時我沒答應，現在……”

蕭佳潔解釋了一番，蕭飛才明白，江蘭這是打算拉蕭佳潔下場，不過不是為了融資上市，而是為了還債。

“那天她約我出去，估計就是打算談這件事，憋了好幾天，終於還是說實話了，唉……說起來，她也是讓資本給坑了，你幫我看看，要做這件事的話，有沒有風險。”

資本運營這一塊，蕭佳潔並不擅長，她雖然也認識幾個這方麵的行家，但是，誰能有自家大侄子更穩妥啊！

蕭佳潔知道，蕭飛這些年一直在做理財投資，很少有失手的時候。

之前她還曾問過佟筱婭，蕭飛做投資理財的回報率，甚至要比好多金融私募公司更高。

蕭飛將那份融資計劃書看了一遍，簡單來說就是，江蘭準備用四億的價格出售江南小廚25%的股份，用以回購鼎盛手裏的10%股權。

這個價格不算高，現在江南小廚的市值股價大概在25億，25%的股份隻要4億，已經算是打折了。

蕭佳潔買下之後，哪怕立刻出售，倒手就能賺兩個多億。

當然了，協議裏麵有規定，蕭佳潔買下的25%股權，四年之內是不準出售的，就算是四年之後要賣，也隻能以當時的市價賣給江蘭。

這些蕭佳潔都能看得明白，她不明白的是，她可江蘭的關係也未見的有多好，為什麼江蘭要便宜她呢？

“小姑，您想幫那位蘭姨？”

蕭佳潔明顯有些猶豫：“都是朋友，人家現在有難處，找到我了，我也不好回絕，而且，條件確實非常優厚，再說了，江蘭還是非常有能力的，這次隻是沒玩好，讓資本給坑了。”

嗬嗬！

蕭佳潔說江蘭有能力，這一點蕭飛肯定承認，但要說她是被資本給坑了的話，可就未必了！

這兩天，蕭飛也上網查了一下關於江蘭和江家小廚的新聞，說起來，江蘭之所以找鼎盛融資，也隻是因為她個人的野心罷了。

至於是不是被資本給坑了，還真不一定。

江蘭的江家小廚早在2008年，就已經是一家全國知名的高階餐飲連鎖品牌了。

2008年奧運會，江家小廚成功中標，成為了奧運會的官方餐飲合作夥伴，為8個奧運場館提供配餐服務，由此也能看出江家小廚的實力和江蘭的人脈。

在奧運會之後，江蘭的身價迅速膨脹，達到了20多億元，在全國餐飲界絕對算得上是一個大腕了。

她那白手起家的經歷，甚至成為當時年輕創業者們用來激勵自己的榜樣。

為了讓江家小廚更進一步，江蘭需要更多的資金用以擴大她的商業版圖，於是就找來了一家頂級的私募機構，也就是鼎盛投資。

雙方簽訂了出資協議，鼎盛投資出資2億元獲得了江家小廚10%的股份，這些在網上都能查得到。

另外，協議中還有一條被稱為“對賭”的條款，即江家小廚必須在4年內完成上市，否則鼎盛投資有權要求江家小廚贖回股份，並按照20%的年化收益率支付利息。

4年20%的複利，意味著總利息與本金相同。

也就是說，4年後如果江家小廚沒有上市，鼎盛有權把10%的股份還給江家小廚，並連本帶利拿回4億元。

現在距離協議到期，還剩下最後一年的時間，江蘭費盡了千辛萬苦，依然沒能完成上市，也就是說，一旦一年之後，江南小廚還是沒辦法上市，將會觸發對賭條款。

看現在的問題是，江蘭拿不出4億元還給鼎盛，於是，就找到了蕭佳潔。

蕭佳潔覺得江蘭是被資本給坑了，那是因為她不懂資本的運營方式，一聽到“對賭”二字就以為最終的結果不就是你死我亡嘛。

放在江蘭和鼎盛的協議裡，要麼是江蘭贏、鼎盛輸，要麼是江蘭輸、鼎盛贏。

可實際上並不是這樣，江蘭和鼎盛的目標是一樣的，可以理解為要麼共贏、要麼共輸，隻是贏多贏少、輸多輸少的問題。

一是江家小廚成功上市，成為餐飲巨無霸企業，江蘭的身價也能從20多億元變成上百億元，躋身國內頂級富豪行列。

鼎盛投資當年投出去的2億元則能翻上好幾倍、投資回報率驚人，這種情形是明顯的雙贏。

二是上市失敗，江蘭的結局就不說了，必然是輸家。那麼鼎盛是不是就贏了？

並不是！

因為鼎盛隻是一傢俬募機構，也就是私募股權基金公司，別看它到處投資，好像很有錢的樣子，其實這些錢並不是鼎盛的，而是購買基金的投資人的。

鼎盛能否獲得客戶的青睞，完全取決每年給投資者帶來的年化收益率。

好的私募基金，每年能夠給投資者帶來的年均收益率至少為15%、超過20%也是很正常的。

因此，別看鼎盛從江家小廚那裏拿到4億元，4年的時間就賺了一倍，可按照複利年化收益率計算也就是20%。

所以，投資江家小廚隻能算是一個並不怎麼成功的案例，鼎盛也沒有賺到預想當中的超額收益。

從這個角度來說，鼎盛即使沒輸，但絕對也沒贏。

至於江蘭，她當初的選擇也沒有錯，江家小廚在2008年正處於巔峰，外界十分看好這家餐飲企業，江蘭有很大的機會通過上市讓江家小廚更進一步，自己則變成真正的企業家。

以當時江家小廚的發展勢頭來看，上市幾乎沒有什麼大的問題，更何況還有4年時間去運作。

即便是換做蕭飛，他當時會怎麼選呢？

在有很大概率能夠將資產翻十倍的情況下，誰也不會守著20億元的身價，不求更進一大步？

相信任何一位成功的商人都會做出和江蘭一樣的決定。

另外，蕭飛覺得，如果沒有野心的話，江蘭也不可能從一名餐廳的服務員，成為江家小廚的創始人。

隻是天有不測風雲，政策發生了巨大的變化，導致江家小廚的上市申請一直被暫緩，並且極有可能最終流產。

一旦上市失敗，江蘭為了還債，將不可避免的出售手裏的江家小廚股份，現在還有一年的時間，如果這個時候將部分股權轉讓，籌集到足夠的資金，到時候還能不影響江南小廚的整體價值。

這大概就是江蘭來找蕭佳潔的主要原因。

當然，也有可能是，江蘭希望拉蕭佳潔一起下場，然後看看有沒有可能，藉著蕭家人的人脈，最終通過上市審核。

蕭飛將他的分析原原本本和蕭佳潔說了一遍，蕭佳潔聽過之後，也是緊鎖眉頭，蕭飛說的這些雖然已經很直白了，但是其中的一些關節，她依然不是很明白。

“你就告訴我，如果我投資江家小廚的話，有沒有風險。”

“小姑，風險肯定會有，任何一筆投資都有風險。”

蕭飛這些年一直在做投資，即便是他的投資回報率超級高，可是也不能保證每一筆都十拿九穩。

天底下要是真有這樣的買賣，豈不是人人都去幹了。

“要是我不投資的話，江蘭會不會變得一無所有啊？”

嗬嗬！

這個傻姑姑，還這麼心軟。

“怎麼可能啊！蘭姨要是籌措不到購買鼎盛股份的錢，最多也就是折價把江家小廚的股份出售，這個時候，應該有很多人願意買，最多也就是便宜一點兒，可即使這樣，蘭姨依然擁有遠超普通人的財富。”

按照蕭飛的估算，江蘭的結局可能就是拿著十幾億的現金離場，自此失去對一手創立的江家小廚的控製權。

確實有點兒可惜了，如果政策沒有突變，或者再晚個幾年變的話，江家小廚應該能夠順利上市。

江蘭的創業故事無疑將被寫入mbA，以及各類高階金融課程中。

題目大概就是：成功藉助資本力量，打造出全國高階餐飲上市公司扛把子的女強人是如何煉成的？

可惜這個世界沒有如果，隻有成王敗寇，在普世價值觀中江蘭失敗了，但蕭飛卻認為她當初的選擇沒有問題，也根本不像蕭佳潔認為的那樣，被資本擺了一道。